Fitch «Укренерго» рейтингін «RD»-ден «CCC» деңіне көтерді
Fitch Ratings «Укренерго» кредиттік рейтингін еуробонд реструктуризациясы аяқталғаннан кейін «RD» деңгейінен «CCC» деңгейіне көтерді. Реструктуризация кезіндегі өтеу міндеттері 1,086 млрд доллардан 494,75 млн долларға дейін қысқарды, ал компания 395 млн доллар көлемінде жаңа қарыздық қағаздар шығарды.
Ең бастысы
- Fitch Ratings «Укренерго» рейтингін «RD» деңгейінен «CCC» деңгейіне көтерді
- Еуробонд реструктуризациясы 15 қазанда аяқталды
- Кредиторлық талаптар $1,086 млрд-тан $494,75 млн-ға дейін азайды
- Реструктуризацияланған қарыздың ставкасы жылына 8,6%, соңғы төлем мерзімі 2041 жыл
- «Укренерго» $395 млн көлемінде 8,5% ставкамен 2031 жылда төленетін жаңа қарыздық қағаздар шығарды
- Негізгі қол сомасы мен пайызды қайта құрылымдау есебінен үнемі $135 млн
- Fitch 2027 жылы «Укренерго» қаржылық көрсеткіштерінің жақсаруын болжайды
Бұл неге маңызды
Реструктуризация «Укренерго»-нің боргове жүктемесін айтарлықтай азайтып, төлем мерзімдерін ұзартты. Бұл компанияның тікелей дефолт қаупіне жол ашады, бірақ соған қарамастан қаржылық тәуекелдер жоғары деп саналады. Босаған қаражат энергетикалық желіні және елдің энергожужелі стійкостігін зміцниңя ғана бағытталады.
Не болды
Fitch Ratings еуробонд реструктуризациясының аяқталуынан кейін «Укренерго» рейтингін «RD» деңгейінен «CCC» деңгейіне көтерді. Реструктуризация 15 қазанда аяқталды. Кредиторлық талаптардың жалпы мөлшері $1,086 млрд, зертхана $825 млн негізгі қарыз және $261 млн есептелген пайыз болған $494,75 млн-ға дейін қысқарды. Реструктуризацияланған қарыз жылына 8,6% ставкамен 2041 жылда толық төледі. Сонымен қатар, «Укренерго» жаңа қарыздық қағаздар шығарды.
Украиналық дереккөздер бұл туралы қалай жазады
Украиндық баспаның басты назары боргтың қысқаруы, реструктуризациядан алынған үнемі және оны электр желісін жаңыртуға, энергожүйенің төзімділігін арттыруға бағыттауына бөледі. Сонымен қатар, мемлекеттік гарантия, міжнародне фінансування та ризиктерді страхуашы және инвесторлардың операцияға қатысуы айтылады.
Халықаралық дереккөздер бұл туралы қалай жазады
Fitch бағалауы рейтингті көтеруді, тікелей дефолт қаупінің жоюын және 2027 жылы қаржылық көрсеткіштердің жақсаруын болжауын центрізде. Сонымен қатар, соған қаржақтан күкірт, желіні қалпына келтірудің қымбаттығы және соғыс кезеңінде қаржыландыруға шектеулі қолжетімділік қауіп ретінде қарастырылады.
Оқиға тарихы
«Укренерго» 2021 жылы 6,875% ставкамен $825 млн көлемінде еуробонд шығарды; бұл украиндық ел емес эмитенттердің еуробонд шығаруы бойынша ең ірі көлемі болды. 2022 жылы компания мен инвесторлар төлемді кейінге қалдыра келіссөз жүргізді, кейін міндеттеме мерзімі 2028 жылдың қазанына дейін ұзартылды. 2024 жылдың күзінде компания купон төлемін жіберіп, облигация бойынша төлемдерді уақытша тоқтатты. Борж операциясының шарттары 2025 жылы сәуірде келіссөплен тарихталды, ал операция 28 тамызда басталды. Мүмкін болатын выкуп сомасы 2026 жылы сәуірде $430 млн-нан $445 млн-ға дейін көбейтілді. 8 қазанға дейін непогашена облигациялардың 97,49% иелері операцияға қатысуға келдім деп хабарлады.